Nam châm vòng có thể được sử dụng để chỉ hướng, thường là trong các hoạt động như điều hướng và khám phá. Một thí nghiệm đơn giản có thể chứng minh nguyên lý chỉ hướng của vòng nam châm: Vật liệu: Một vòng nam châm, một sợi dây mỏng, một tấm gỗ nhỏ, một chiếc đinh sắt, một tấm bản đồ. Các bước:
1. Buộc vòng nam châm vào sợi dây để có thể treo nó.
2. Cố định tấm gỗ nhỏ phía trên vòng nam châm để nó có thể xoay.
3. Chọn hai vị trí trên bản đồ và đo góc phương vị giữa chúng (góc giữa hai điểm).
4. Xoay tấm gỗ nhỏ sao cho vòng nam châm hướng về Cực Bắc của Trái Đất.
5. Đo góc giữa vòng nam châm và hai vị trí trên bản đồ.
6. Hướng vòng nam châm về phía Cực Nam của Trái đất và lặp lại các bước 4-5.
7. So sánh hai phép đo. Bạn sẽ thấy rằng khi nam châm vòng hướng về Cực Bắc Trái Đất thì góc đó bằng góc phương vị giữa hai vị trí trên bản đồ, còn khi hướng về Cực Nam Trái Đất thì góc đó ngược lại. Thí nghiệm này cho thấy một vòng nam châm có thể được sử dụng để chỉ hướng bắc và nam của Trái đất vì từ trường của Trái đất làm cho nam châm hướng về các cực từ của Trái đất. Trong ứng dụng thực tế, nam châm dạng vòng thường được sử dụng kết hợp với la bàn để xác định phương hướng và hướng đi.