Do hình dạng khép kín độc đáo của nó, nam châm hình xuyến có thể tạo ra từ trường tương đối đồng đều bên trong. Khi dòng điện chạy qua cuộn dây thì bản thân cuộn dây cũng tạo ra từ trường. Sự tương tác giữa hai từ trường này là cơ sở tác dụng của nam châm hình xuyến lên cuộn dây.